¿Los spreads, comisiones y swaps cuentan para el drawdown?

TL;DR

Sí. Si mueve la equidad, cuenta. Spreads, comisiones, swaps y deslizamiento: bienvenido al trading.

Cómo funciona

• Los límites de drawdown se basan en la equidad. La equidad refleja el PnL neto.
• Eso significa:
• Los spreads te afectan en la entrada y salida (Bid Ask).
• Las comisiones reducen el PnL neto.
• Los swaps o cargos overnight ajustan la equidad.
• El deslizamiento cambia las ejecuciones y, por lo tanto, la equidad.

Errores comunes

• “Estaba en −4,8% y se incumplió en −5,0%”. Sí, porque los costes existen.
• Los spreads se amplían en momentos complicados (noticias, rollover, sesiones con poca liquidez). Justo ahí es cuando la gente suele incumplir.
• Si estás dentro de aproximadamente el 10–20% del límite diario, deja de añadir riesgo. El margen de seguridad siempre vence a la valentía.

Ejemplo

Vas abajo en −2,9% con un límite diario del 3% y tienes operaciones abiertas. El spread se amplía y entran las comisiones = la equity marca −3,01% = incumplimiento grave.

Preguntas frecuentes relacionadas

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