الكتيب الكامل لإدارة المخاطر في تداول الطاقة لعقود الفروقات

تشهد أسواق الطاقة حالة من التطور المستمر وعالي السرعة. فقد استُبدلت الدورات التي يمكن التنبؤ بها بمشهد يتسم بالتقلبات الشديدة في السوق، والتحولات التنظيمية، وإشارات النظام المعقدة. بالنسبة للمتداولين الذين يستخدمون عقود الفروقات (CFD) للمضاربة على أصول مثل النفط الخام (خام غرب تكساس الوسيط، وخام برنت) والغاز الطبيعي، فإن هذه البيئة توفر فرصًا هائلة، ولكن، مثل كل شيء في التداول، تخفي مخاطر كبيرة. تعمل الإدارة الفعالة للمخاطر في تداول الطاقة لمنتجات عقود الفروقات على الطاقة كمحرك أساسي للربحية المستدامة.

بدون إطار عمل منضبط، فإن الرافعة المالية العالية المتأصلة في عقود الفروقات (بما في ذلك شركات الدعم، حيث غالبًا ما تكون الرافعة المالية في عقود الفروقات على الطاقة حوالي 1:25) يمكن أن تحول التقلبات الطفيفة في السوق إلى حسابات خاسرة. إن الفهم العميق لمخاطر تداول عقود الفروقات على الطاقة أمر ضروري. يوفر هذا الدليل مخططًا كاملاً لتحديد هذه المخاطر وتحليلها والتخفيف من حدتها. سنغطي كل شيء بدءًا من الهزات الاقتصادية الكلية الناجمة عن قرارات أوبك إلى التفاصيل الدقيقة لوضع أمر وقف الخسارة، مما يمكّنك من حماية رأس مالك والتداول بثقة.

يؤدي إتقان المخاطر إلى إنشاء عملية تداول مرنة تتحمل صدمات السوق وتستفيد باستمرار من التقلبات. وهذا بدوره يؤدي إلى منحنى ثابت للأسهم قد يحقق لك أرباحًا ضخمة وثابتة.

الفصل 1: تفكيك المخاطر الأساسية في تداول عقود الفروقات على الطاقة

قبل تنفيذ أي استراتيجية، يجب أن تفهم أولاً التهديدات المحددة التي تواجهها. فأسواق الطاقة عبارة عن تفاعل معقد بين العرض والطلب والخدمات اللوجستية والسياسة. عندما يتم تصفيتها من خلال آلية الرافعة المالية لعقود الفروقات، فإن هذه العوامل تخلق ملف مخاطر فريد يتطلب الاحترام.

مخاطر السوق: محرك التقلبات

مخاطر السوق هي احتمالية حدوث خسائر بسبب العوامل التي تؤثر على الأداء العام للأسواق المالية. في مجال الطاقة، هذا هو التهديد الأكثر وضوحًا وقوة. يمكن أن ترتفع أسعار السلع مثل النفط الخام والغاز الطبيعي أو تنهار بناءً على مجموعة من العوامل المترابطة.

المحركات الرئيسية لتقلبات سوق الطاقة:

• اختلالات العرض والطلب: المحرك الأساسي للأسعار. يمكن أن تؤدي التخفيضات غير المتوقعة في الإنتاج من منظمة البلدان المصدرة للبترول (أوبك)، أو زيادة الطلب من الاقتصادات النامية، إلى ارتفاع الأسعار. وعلى العكس من ذلك، يمكن أن تتسبب وفرة المعروض أو الركود العالمي في انهيار الأسعار.
• البيانات الاقتصادية: تؤثر التقارير المتعلقة بنمو الناتج المحلي الإجمالي والناتج الصناعي (مؤشر مديري المشتريات) والتضخم بشكل مباشر على توقعات الطلب. فالاقتصاد القوي يعني عادةً ارتفاع استهلاك الطاقة، بينما يشير الاقتصاد الضعيف إلى عكس ذلك.
• أحداث الطقس: الطقس المتطرف عامل رئيسي، خاصة بالنسبة للغاز الطبيعي. يمكن أن يؤدي فصل شتاء أكثر برودة من المتوقع إلى ارتفاع الطلب على التدفئة والأسعار، بينما يمكن أن يؤدي الموسم المعتدل إلى فائض. على سبيل المثال, تسببت العاصفة الشتوية فيرن في أوائل عام 2026 في حدوث “حالات تجمد” كبيرة حيث تتجمد السوائل في أنظمة الغاز الطبيعي وتسد خطوط الأنابيب، مما يؤدي إلى زيادات حادة في الأسعار.
• التحولات التكنولوجية: يخلق التحول العالمي إلى مصادر الطاقة المتجددة تعقيدات طويلة الأجل. فبينما يتزايد اعتماد الطاقة الخضراء، لا يزال الاعتماد على الوقود الأحفوري في الحصول على الطاقة الأساسية، مما يخلق ديناميكية متقلبة بين أسواق الطاقة التقليدية والجديدة.

المخاطر الجيوسياسية: عندما تتحكم السياسة في الأسعار

ترتبط الطاقة ارتباطًا وثيقًا بالسياسة العالمية. تشير المخاطر الجيوسياسية إلى التهديد الذي تشكله النزاعات الدولية وعدم الاستقرار السياسي على سلاسل التوريد واستقرار السوق. واعتبارًا من عام 2026، يعد الاحتكاك الجيوسياسي محركًا أساسيًا لاكتشاف الأسعار في أسواق الطاقة.

يمكن أن يكون للأحداث في الشرق الأوسط أو أوروبا الشرقية أو غيرها من المناطق المنتجة للطاقة عواقب فورية وشديدة:

• النزاع والعقوبات: يمكن أن تؤدي الحروب أو العقوبات التي تشمل كبار منتجي النفط والغاز إلى إزالة ملايين البراميل من السوق العالمية، مما يؤدي إلى حدوث صدمات في العرض. فقد أدت التوترات الأخيرة في الشرق الأوسط، على سبيل المثال، إلى ضخ علاوة مخاطرة كبيرة في أسعار النفط الخام, مع قيام المحللين بإعادة تسعير الاضطرابات في طرق العبور الرئيسية مثل مضيق هرمز.
• المنازعات التجارية: يمكن أن تؤدي التعريفات الجمركية والحروب التجارية بين القوى الاقتصادية الكبرى إلى تعطيل التدفقات التجارية العالمية، وتثبيط النمو الاقتصادي، وبالتالي تقليل الطلب على الطاقة.
• عدم الاستقرار السياسي: يمكن أن تؤدي الانتخابات أو الاضطرابات المدنية أو تغيرات النظام في دول أوبك الرئيسية إلى خلق حالة من عدم اليقين بشأن مستويات الإنتاج في المستقبل، مما يؤدي إلى تقلبات في الأسعار بسبب المضاربة.

مخاطر السيولة ومخاطر الطرف المقابل: المخاطر الخفية

في حين أن مخاطر السوق والمخاطر الجيوسياسية غالبًا ما تتصدر العناوين الرئيسية، هناك خطران آخران يعملان خلف الكواليس ومن المهم فهمهما عند استخدام عقود الفروقات.

• مخاطر السيولة: يحدث هذا عندما لا يمكنك الخروج من الصفقة بالسعر الذي تريده بسبب نقص المشترين أو البائعين في السوق. في حين أن أسواق الطاقة الرئيسية مثل خام غرب تكساس الوسيط عادةً ما تكون شديدة السيولة، إلا أن التقلبات الشديدة يمكن أن تتسبب في جفاف السيولة. يمكن أن يؤدي ذلك إلى “انزلاق”، حيث يتم تنفيذ طلبك بسعر أسوأ بكثير مما كان متوقعًا، أو قد لا تتمكن من إغلاق صفقة خاسرة بسرعة.
• مخاطر الطرف المقابل: وهي مخاطر خاصة بالمشتقات المتداولة خارج البورصة (OTC) مثل عقود الفروقات. عندما تتداول عقود الفروقات، فأنت تبرم عقدًا مع وسيطك، ولا تشتري الأصل الأساسي في البورصة. مخاطر الطرف المقابل هي خطر أن يصبح وسيطك معسرًا أو يفشل في الوفاء بالتزاماته المالية تجاهك. إذا تخلف الوسيط عن السداد، فقد تتعرض أموالك وقيمة صفقاتك المفتوحة للخطر. لا يمكن أن يحدث هذا في بيئة محاكاة شركة محاكاة، حيث تتم محاكاة التداول ولا يوجد خطر الإعسار المفاجئ.

تحذير / إخلاء مسؤولية: تعتبر مخاطر الطرف المقابل من الاعتبارات الجدية. تداول دائمًا مع وسيط يتمتع برأس مال جيد وذو سمعة طيبة وخاضع لرقابة سلطة مالية رفيعة المستوى. تأكد من أن الوسيط يفصل أموال العميل عن رأس ماله التشغيلي، مما يوفر طبقة حماية حاسمة في حالة الإعسار.

عندما تتداول مع الشركات الممولة، تأكد من أن التغذية التي يستخدمونها لبيئة المحاكاة الخاصة بهم تأتي من مصدر آمن وموثوق. على سبيل المثال، نحن في PropXP نستخدم مزود سيولة من المستوى الأول، لذلك نحصل على أسعارنا مباشرة من المصدر، في حين أن العديد من شركات التداول تعتمد على تغذية الوسيط، مما يضيف خطوة وسيطة قبل أن يصل السعر إليك. بالنسبة لك (المتداول)، قد يعني هذا بالنسبة لك (المتداول) فروق أسعار أسوأ وتعبئة أسوأ.

ملخص لأنواع المخاطر عند تداول الطاقات

الفصل 2: السيف ذو الحدين: إتقان استخدام الرافعة المالية

الرافعة المالية هي السمة المميزة لتداول عقود الفروقات. فهي تسمح لك بالتحكم في صفقة كبيرة بمبلغ صغير من رأس المال، مما يؤدي إلى تضخيم الأرباح المحتملة. ومع ذلك، فهي أيضًا تضخم الخسائر بنفس القوة، مما يجعلها عامل المخاطرة الأكبر بالنسبة للمتداولين عديمي الخبرة.

تخيل أن شركة مراهنة تقدم رافعة مالية بنسبة 25:1 على خام غرب تكساس الوسيط. لفتح صفقة بقيمة 10,000 دولار، ما عليك سوى وضع 400 دولار من حسابك كهامش. إذا ارتفع سعر النفط بنسبة 5%، فإن صفقتك تساوي الآن 10,500 دولار. يكون ربحك 500 دولار على استثمار بقيمة 400 دولار (عائد 125%).

ولكن السيف يقطع في كلا الاتجاهين. إذا تحرك السعر للأسفل بنسبة 5%، فإنك تتكبد خسارة قدرها 500 دولار أمريكي، فإنك تمحو كامل المبلغ الذي استخدمته كهامش ثم بعضه.

أفضل الممارسات لإدارة الرافعة المالية لعقود الفروقات

يتطلب الاستخدام المسؤول للرافعة المالية رقابة صارمة. والهدف هو استخدام الرافعة المالية كأداة لكفاءة رأس المال، وليس كوسيلة لمطاردة عوائد غير واقعية. فيما يلي أربعة إجراءات رئيسية يمكنك اتخاذها للتأكد من أن الرافعة المالية لن تعود عليك بالضرر:

1. استخدام نسب رافعة مالية أقل: لا يعني أن الوسيط أو الشركة التي تتعامل معها تقدم رافعة مالية عالية أن عليك استخدامها. ابدأ بنسب أقل، مثل 3:1 أو 5:1، حتى يكون لديك استراتيجية مربحة ومثبتة.
2. التركيز على الرافعة المالية الفعالة: لا تخلط بين الرافعة المالية القصوى و الرافعة المالية الفعالة. الرافعة المالية الفعالة هي القيمة الإجمالية لصفقاتك المفتوحة مقسومة على رصيد حسابك. حافظ على هذا الرقم منخفضًا، خاصةً عند البدء، وخاصةً عند التداول مع شركة ممولة.
3. تحجيم الموضع هو المفتاح: تحكمك الأساسي في الرافعة المالية هو حجم صفقتك. لا تخاطر أبدًا بأكثر من 1-2% من رأس مال حسابك في صفقة واحدة. فهذا يضمن ألا تؤدي سلسلة من الخسائر إلى شل حسابك.
4. الحفاظ على مخزون الهامش الاحتياطي: تجنب استخدام كل الهامش المتاح لديك. إن الاحتفاظ بمخزون احتياطي سليم يحميك من تحركات السوق المفاجئة التي قد تؤدي إلى نداء الهامش، مما يجبر وسيطك على تصفية صفقاتك بخسارة.

استراتيجية النجاح: احسب حجم صفقتك على أساس مدى تحملك للمخاطر، وليس على أساس الربح الذي تريده. حدد نقطة الدخول ومستوى وقف الخسارة أولاً. بعد ذلك، قم بحساب حجم الصفقة الذي يضمن ألا تمثل المسافة بين نقطة الدخول وإيقاف الخسارة أكثر من 1-2% من إجمالي رصيد حسابك. أو يمكنك استخدام نهج إدارة المخاطر الأكثر ملاءمة لشركة التداول الموضح في هذه المقالة.

الفصل 3: بناء إطارك الدفاعي: أدوات إدارة المخاطر الأساسية

يتطلب النهج المنضبط للمخاطرة التطبيق المتسق للأدوات المصممة لحماية حسابك. وهذه هي المكونات الأساسية لأي خطة تداول احترافية.

أمر إيقاف الخسارة دفاعك الآلي

أمر إيقاف الخسارة هو تعليمات لإغلاق صفقة خاسرة تلقائيًا بمجرد وصولها إلى مستوى سعري محدد مسبقًا. إنه دفاعك الأساسي ضد الخسائر الكبيرة و يزيل العاطفة من قرار الخروج من صفقة خاسرة.

كيفية تعيين وقف الخسارة الفعال:

• استنادًا إلى التحليل الفني: ضع نقاط وقف الخسارة بعد المستويات الفنية الرئيسية، مثل الدعم أو المقاومة، أو أعلى/أسفل قمة/أسفل التأرجح الأخير. وهذا يمنح التداول مجالاً للتنفس دون أن يتم إيقافه بسبب ضوضاء السوق العادية.
• بناءً على التقلبات: استخدم مؤشرات مثل متوسط المدى الحقيقي (ATR) لتعيين وقف الخسارة الذي يأخذ في الحسبان التقلبات المعتادة للأصل. هناك حاجة لإيقاف أوسع للأدوات الأكثر تقلبًا مثل الغاز الطبيعي.
• لا توسع التوقف أبداً: بمجرد تعيين أمر الإيقاف، لا تقم أبدًا بتحريكه بعيدًا عن سعر الدخول لاستيعاب صفقة خاسرة. فهذا خطأ كلاسيكي من أخطاء المبتدئين التقليدية التي تحول خسارة صغيرة يمكن التحكم فيها إلى خسارة كبيرة.

أمر جني الأرباح: تأمين المكاسب

لا يقل أهمية عن خفض الخسائر معرفة متى يتم جني الأرباح. أمر جني الأرباح هو تعليمات لإغلاق صفقة رابحة تلقائيًا عندما تصل إلى سعر مستهدف محدد. هذا الأمر يفرض الانضباط ويمنعك من التخلي عن المكاسب التي حققتها بشق الأنفس في حالة انعكاس السوق.

قوة نسب المخاطرة إلى المكافأة

قبل الدخول في أي صفقة، يجب عليك تحديد المخاطر المحتملة (من الدخول إلى وقف الخسارة) والمكافأة المحتملة (من الدخول إلى جني الأرباح). تضمن نسبة المخاطرة إلى المكافأة الإيجابية أن تكون صفقاتك الرابحة أكبر بكثير من صفقاتك الخاسرة. الحد الأدنى الشائع هو 1:2، مما يعني أنك تهدف إلى تحقيق ضعف ما تخاطر به في صفقاتك الرابحة على الأقل ضعف ما تخاطر به في صفقاتك الخاسرة.

التداول مع نسبة مخاطرة إلى عائد مواتية يعني أنه يمكنك أن تكون رابحًا حتى لو ربحت 40% أو 50% فقط من صفقاتك. هذه الميزة الرياضية هي أساس النجاح على المدى الطويل.

الفصل 4: التنويع، وليس وضع كل ما لديك في سلة واحدة

التنويع هو استراتيجية توزيع استثماراتك على أصول أو أسواق مختلفة للحد من تأثير الأداء الضعيف لأصل واحد على محفظتك الاستثمارية بشكل عام.

التنويع الفعال في تجارة الطاقة:

• عبر فئات الأصول: لا تتداول على الطاقة فقط. قد تشتمل المحفظة المتنوعة جيدًا على عقود الفروقات على المؤشرات والفوركس والمعادن الثمينة إلى جانب صفقات الطاقة. قد يؤدي أي حدث جيوسياسي يضر بالنفط إلى تعزيز الذهب، مما يخلق حاجزًا طبيعيًا.
• داخل قطاع الطاقة: وزع انكشافك على قطاعات الطاقة الفرعية المختلفة. فبدلاً من تداول النفط الخام فقط، ضع في اعتبارك صفقات في الغاز الطبيعي. غالبًا ما يكون لهذه الأصول محركات أداء مختلفة.
• عبر الأطر الزمنية والاستراتيجيات: اجمع بين صفقات تتبع الاتجاهات طويلة الأجل وصفقات عكس الاتجاه قصيرة الأجل. يضمن لك هذا التنويع الاستراتيجي عدم الاعتماد على حالة سوق واحدة لتحقيق الربح.

ومع ذلك، انتبه إلى ما يلي خلال أزمات السوق الرئيسية، يمكن أن تتقارب الارتباطات نحو 1، مما يعني أن الأصول التي تبدو متنوعة يمكن أن تنخفض جميعها في انسجام تام.

الفصل 5: الحد من التهديدات التشغيلية وتهديدات الطرف المقابل

تتناول الركيزة الأخيرة لخطة إدارة المخاطر الكاملة المخاطر غير السوقية التي يمكن أن تهدد عملياتك. وغالباً ما يتم التغاضي عنها ولكن يمكن أن تكون مدمرة مثلها مثل التجارة السيئة.

إدارة المخاطر التشغيلية

المخاطر التشغيلية هي مخاطر الخسارة الناجمة عن فشل العمليات الداخلية والأشخاص والأنظمة أو من الأحداث الخارجية.

• فشل التكنولوجيا: يعتمد تداولك على اتصالك بالإنترنت وجهاز الكمبيوتر ومنصة الوسيط الخاص بك. ضع أنظمة احتياطية في مكانها الصحيح، مثل نقطة اتصال الهاتف المحمول وتطبيق الهاتف المحمول الخاص بالوسيط الخاص بك، لإدارة الصفقات في حالة فشل نظامك الأساسي.
• أخطاء التنفيذ: أخطاء “الإصبع السمين”، مثل إضافة صفر إضافي إلى حجم صفقتك، يمكن أن تكون مدمرة. تحقق دائمًا من معلمات صفقتك قبل التنفيذ. استخدم ميزات تأكيد التداول الخاصة بمنصتك.
• خطأ بشري: يعد اتخاذ القرارات العاطفية والإرهاق وعدم الانضباط من المخاطر التشغيلية الرئيسية. التزم بخطة التداول الخاصة بك بشكل ديني، وخذ فترات راحة منتظمة، ولا تتداول أبدًا تحت الضغط أو الإكراه.

اختيار طرف مقابل جدير بالثقة

كما تمت مناقشته، فإن مخاطر الطرف المقابل متأصلة في تداول عقود الفروقات. ويتوقف تخفيفها على بذل العناية الواجبة الصارمة عند اختيار وسيط أو شركة للعمل معها.

قائمة مراجعة لاختيار الشريك:

1. تنظيم من الدرجة الأولى: إذا كنت تتداول مع وسيط، فهل هو منظم من قبل سلطة رئيسية مثل FCA (المملكة المتحدة) أو ASIC (أستراليا) أو CySEC (قبرص)؟ توفر الرقابة التنظيمية إطارًا لحماية العميل.
2. الاستقرار المالي: ابحث عن تاريخ الوسيط أو شركة السمسرة أو شركة السمسرة ووضعها المالي. السجل الطويل والميزانية العمومية القوية من العلامات الإيجابية.
3. الصناديق المنفصلة: هذا ينطبق فقط على الوسطاء. هل ينص الوسيط صراحةً على أنه يحتفظ بأموال العملاء في حسابات منفصلة، منفصلة عن رأس ماله التشغيلي؟ هذه حماية بالغة الأهمية ضد إعسار الوسيط.
4. نموذج العمل الشفاف: افهم كيف يجني الوسيط المال. هل هم صانع سوق (يأخذون الجانب الآخر من صفقاتك) أم أنهم يستخدمون نموذج ECN/STP (تمرير الصفقات إلى مزودي السيولة)؟ في حين أن كلاهما له إيجابيات وسلبيات، فإن الشفافية هي المفتاح.
5. السيولة: من أين تأتي السيولة ومصادر تغذية الأسعار؟ بالنسبة للشركات الداعمة، أعط الأولوية للشركات التي تستخدم مزودي السيولة من المستوى الأول كمصدر مباشر لها.

الخاتمة: توليفة المهارة والانضباط

تعد الإدارة الفعالة للمخاطر في تداول الطاقة لأدوات عقود الفروقات نظامًا ديناميكيًا ومتعدد الأوجه. نظرًا لعدد العوامل المؤثرة، فهي عملية مستمرة من التحليل والاستراتيجية والتنفيذ. بدءًا من فهم القوى العالمية التي تقود تقلبات السوق إلى الوضع الدقيق لأمر إيقاف الخسارة، يجب النظر إلى كل إجراء تتخذه من خلال عدسة الحفاظ على رأس المال.

ستكون أسواق الطاقة دائمًا متقلبة ولا يمكن التنبؤ بها، ولكن مع وجود إطار عمل قوي للمخاطر، يمكنك التعامل مع هذا التقلب من موقع قوة، وعلى استعداد لإدارة المخاطر واغتنام الفرص التي تقدمها.

ملخص / ملخص / خلاصة القول؛ دري

• الإقرار بالمخاطر الأساسية: ينطوي تداول عقود الفروقات على الطاقة على مخاطر سوقية كبيرة (صدمات العرض/الطلب)، ومخاطر جيوسياسية (الصراعات، وقرارات أوبك)، ومخاطر خفية مثل مخاطر السيولة ومخاطر الطرف المقابل.
• الرافعة المالية الرئيسية: تعمل الرافعة المالية على تضخيم كل من المكاسب والخسائر. استخدم رافعة مالية منخفضة الفعالية، وحجم الصفقات على أساس نسبة مئوية صغيرة من رصيد الحساب (1-2%)، وحافظ على مخزون احتياطي للهامش لتجنب التصفية القسرية.
• استخدام الأدوات الأساسية: الأدوات غير القابلة للتفاوض تشمل أوامر إيقاف الخسارة لأتمتة عمليات الخروج من الصفقات الخاسرة وأوامر جني الأرباح لتأمين المكاسب. تداول دائمًا بنسبة مخاطرة إلى عائد إيجابية (على سبيل المثال، 1:2 أو أعلى).
• توظيف الاستراتيجيات المتقدمة: ممارسة التنويع من خلال توزيع رأس المال عبر قطاعات الطاقة الفرعية المختلفة وفئات الأصول الأخرى.
• التخفيف من التهديدات التشغيلية والتهديدات المتعلقة بالطرف الآخر: الحماية من الأعطال التقنية والأخطاء البشرية. والأهم من ذلك، اختر وسيطًا حسن السمعة ومنظمًا جيدًا أو شركة دعم جديرة بالثقة.

الأسئلة المتداولة (FAQ)

1. ما هي أكبر المخاطر في تداول عقود الفروقات على الطاقة؟

الخطر الأكبر هو إساءة استخدام الرافعة المالية. في حين أن تقلبات السوق مرتفعة، فإن الرافعة المالية هي ما يحول تأرجح السعر الذي يمكن التحكم فيه إلى خسارة مدمرة. إن التحكم في الرافعة المالية من خلال تحديد الحجم المناسب للمركز هو أهم مهارة يجب أن يتعلمها متداول عقود الفروقات.

2. كيف يمكنني حماية صفقاتي من الأحداث الجيوسياسية المفاجئة؟

على الرغم من أنك لا تستطيع التنبؤ بالأحداث الجيوسياسية، إلا أنه يمكنك الاستعداد لها. استخدم أوامر إيقاف الخسارة في كل صفقة للحد من الاتجاه الهبوطي. حافظ على أحجام الصفقات صغيرة لتقليل الانكشاف، وفكر في استراتيجيات التحوط، مثل الاحتفاظ بصفقة صغيرة في أحد أصول الملاذ الآمن مثل الذهب، والذي قد يرتفع خلال فترات التوتر الجيوسياسي.

3. هل من الممكن تداول عقود فروقات الطاقة بدون وقف الخسارة؟

هذا ممكن، ولكنه أمر غير حكيم وغير احترافي على الإطلاق. التداول بدون وقف الخسارة يعرض حسابك لمخاطر غير محدودة على تلك الصفقة. قد يؤدي أي حدث مفاجئ وشديد في السوق إلى القضاء على رصيد حسابك بالكامل أو يجعلك تصل إلى حدود التراجع.

4. ما الفرق بين مخاطر السوق ومخاطر السيولة؟

مخاطر السوق هي خطر تحرك السعر ضدك. مخاطر السيولة هي خطر عدم قدرتك على تنفيذ صفقتك (إما للدخول أو الخروج) بالسعر المطلوب بسبب عدم وجود عدد كافٍ من المشترين أو البائعين المتاحين في تلك اللحظة. يمكن أن يحدث هذا أثناء “الأسواق السريعة” بعد الأحداث الإخبارية الكبرى.